为什么那么多人选择投资黄金?五大理由告诉你:它可能是最佳选择

时间:2019-08-16 来源:www.513tsw.com

  2019-08-13 20:25:06 金十交易学院

  

  大家好,欢迎来到金十交易学院《黄金实战技巧》课程。

  通过前期文章我们了解了黄金相关的信息和影响黄金价格的因素,这里不妨问一下自己,在当今的家庭资产配置中,我们究竟是否需要选择投资黄金?

  如果你对于该问题还是比较困惑的话,也许我能给你一点启示。我们将从黄金的属性、投资价值以及交易的便捷性等几个方面来谈谈投资黄金的理由。

  

  一、黄金的属性

  黄金具有自然属性和社会属性,一方面黄金不易被损坏(无论是物理损坏还是化学损坏),另一方面黄金具有较强的变现能力,因为黄金被认为是世界货币,在地球的每一个角落都被认可,而这些属性都是其他任何一种贵金属所不具备的。正因为它是世界货币,各国的央行同时也在储备,使得黄金背后有多国政府机构“撑腰”,这一功能让它成为世界各地的通行证。

  黄金具备较强的投资属性和金融交易属性,为了更好的对冲黄金价格波动的风险,发达国家与发展中国家都相应设立期货交易所,同时,商业银行也提供丰富完善的风险对冲工具、报价与交易服务,使得黄金交易非常便捷,国内投资环境也出现了极大的完善,现在国人拥有了更好的黄金投资渠道,像交易所、银行黄金产品、金交所黄金TD等。

  黄金有着极好的投资和交易环境,在当代甚至在全球各地区、国家都具有很强的避险属性,这种避险甚至成为了一种人类的潜意识,这也是很多人不自觉会投资黄金的主要原因。

  二、黄金的投资价值

  黄金还具有稀缺性、不可替代性,也有较强的保值能力,使得黄金能够抵抗通货膨胀的增长率。在当下纸币被大肆印刷的时代,个人的财富正被一天天的“掠夺”,黄金能够有效的对冲或者规避这种掠夺。在经济危机时期,黄金的价格往往会大幅增加。当经济危机来临时,社会发展的倒退使得纸币不再坚挺。回顾2008年的美国次贷危机,美元在贬值、欧元在贬值,唯有黄金的价格一直在上涨。

  

  目前黄金的需求量远远大于其供给,由于地球上黄金数量的有限,造成了每年可开采的黄金数量正在逐步减少。但是黄金的需求却与日俱增,这就使得黄金的供给已经无法满足其需求,当一件商品的需求大于供给时,就有可能会推动其价格的上涨。

  全球各国央行都在储备黄金,央行储备量庞大,不是商业机构、金融机构或珠宝商所能比的,黄金被各国央行储备后,后期几乎不对外流通。也就意味着市场上流动的黄金除了新开采的以外则只会少而不会多,黄金的长期投资价值这一特色属性是其他金属所不具备的。

  三、便捷的交易渠道

  黄金为各国投资者所喜爱,它也是当今最为流行的投资品种,参与者众多也意味着投资需求大,交易渠道会越来越多元化。投资者想要参与国内黄金市场,有多种渠道可以参与,虽然可供选择的金融公司很多,但也存在鱼龙混杂的状态。所以要想长期稳健地投资,选择好、安全的交易通道尤其重要。

  近几年,境外金融公司在内地开展业务的同时也发生许多金融事件,由于发生了一些负面的事件。所以他们现在被管得也越来越严格,监管行为是规范市场必要的政策,这是好事,这样可以保护中小投资者的资金安全和切身利益。

  这里教大家如何简单选择交易渠道充分保障自己的资金安全。

  国内市场:可以通过期货公司,参与到的是黄金期货交易,代码AU,主力合约月为6月合约及12月合约。黄金期货是目前国内黄金投资最优的渠道,不但交易手续费低廉,而且交易品种和国际价格波动接轨紧密,保证金比率是交易所统一规定,也受到国家实时监控,始终保持在合理的范围内,个人参与门槛也不高。

  黄金TD品种:上海黄金交易所的黄金投资,通过国内的银行就可以直接参与,这里的递延费相对期货交易所而言成本有点高,投资者需要自行考虑投资成本(不建议),随着国内人民币的国际化进程加快,国内核心黄金交易渠道:黄金期货和上海黄金交易所也越来越国际化,越来越对国际开放,未来交易制度会越来越完善,一定会成为个人投资者的首选。

  其他黄金投资渠道:各类实物黄金买卖和投资,这类投资是最笨拙也是最稳当的黄金投资方式,当然目前各大银行也有大量的纸黄金,相比各类实物黄金,纸黄金的优势也更为凸显,但需要个人有一定的投资能力。

  四、充足的流动性

  要了解黄金的流动性,我们就必须通过大量的数据做研究,在图8-1中所研究的黄金数据几乎涵盖了全球大部分市场,如:柜台(场外)交易市场(OTC)、场内期货市场和衍生品市场杠杆式基金黄金ETF上的所有流动性总和。

  

  数据截至 2018年10月04日

  来源: 彭博社, 国际清算银行, 英国债务管理局(DMO), Germany Finance Agency, 日本证券业协会, 伦敦金银市场协会, 世界黄金协会

  上图提供各个交易所黄金交易量概况/汇总(以十亿美元为单位),通过全球其他资产与黄金资产交易量对比后发现,排名第一的为美国国债,其次是外汇中的英镑/美元,第3是美国机构,第4为日本国债,第5为标准普尔500指数成份股,即股票市场,排名第6的为黄金,总的流动性为1125亿美元/天,全年的流动性乘以220个交易日后得出24.75万亿美元,可想而知全球市场的黄金累积交易量有多么的庞大。

  ?充分的流动性也保障了每一位参与黄金市场的投资者/机构能够获得较为宽裕交易头寸和风险对冲,满足了各类型的投资主体参与其中。

  对冲基金、大型金融机构等在管理资产上对金融产品选择的要求比较严格,能够接纳全球基金公司的基金投资交易量,市场规模要足够大,有些中大型对冲基金在资产配置中,可能会将百亿级基金规模5%-10%资产配置比例分配到黄金品种上,以达到风险控制分散投资的目的。

  五、黄金有丰富的衍生品投资标的

  黄金,有国内的期货、金银TD外,同样的,境外交易所的以黄金为主的金融衍生品也极为丰富,如:期权、黄金的杠杆式基金ETF,黄金矿业股,X倍杠杆做多/做空黄金股票等等。详情见下表,这里列出了我所交易过的黄金现货、期货及其他衍生品,除了国内期货金和TD没交易过以外,其余均交易过,供各位交易者参照。

  

  表8-2,黄金交易场所及代码

  

  课后习题:

  你认为未来你会在家庭资产配置中用多少百分比资金投资黄金吗?为什么?

  本文属作者【金十交易学院】已申请版权的原创内容,未经授权不得转载

  

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  通过前期文章我们了解了黄金相关的信息和影响黄金价格的因素,这里不妨问一下自己,在当今的家庭资产配置中,我们究竟是否需要选择投资黄金?

  如果你对于该问题还是比较困惑的话,也许我能给你一点启示。我们将从黄金的属性、投资价值以及交易的便捷性等几个方面来谈谈投资黄金的理由。

  

  一、黄金的属性

  黄金具有自然属性和社会属性,一方面黄金不易被损坏(无论是物理损坏还是化学损坏),另一方面黄金具有较强的变现能力,因为黄金被认为是世界货币,在地球的每一个角落都被认可,而这些属性都是其他任何一种贵金属所不具备的。正因为它是世界货币,各国的央行同时也在储备,使得黄金背后有多国政府机构“撑腰”,这一功能让它成为世界各地的通行证。

  黄金具备较强的投资属性和金融交易属性,为了更好的对冲黄金价格波动的风险,发达国家与发展中国家都相应设立期货交易所,同时,商业银行也提供丰富完善的风险对冲工具、报价与交易服务,使得黄金交易非常便捷,国内投资环境也出现了极大的完善,现在国人拥有了更好的黄金投资渠道,像交易所、银行黄金产品、金交所黄金TD等。

  黄金有着极好的投资和交易环境,在当代甚至在全球各地区、国家都具有很强的避险属性,这种避险甚至成为了一种人类的潜意识,这也是很多人不自觉会投资黄金的主要原因。

  二、黄金的投资价值

  黄金还具有稀缺性、不可替代性,也有较强的保值能力,使得黄金能够抵抗通货膨胀的增长率。在当下纸币被大肆印刷的时代,个人的财富正被一天天的“掠夺”,黄金能够有效的对冲或者规避这种掠夺。在经济危机时期,黄金的价格往往会大幅增加。当经济危机来临时,社会发展的倒退使得纸币不再坚挺。回顾2008年的美国次贷危机,美元在贬值、欧元在贬值,唯有黄金的价格一直在上涨。

  

  目前黄金的需求量远远大于其供给,由于地球上黄金数量的有限,造成了每年可开采的黄金数量正在逐步减少。但是黄金的需求却与日俱增,这就使得黄金的供给已经无法满足其需求,当一件商品的需求大于供给时,就有可能会推动其价格的上涨。

  全球各国央行都在储备黄金,央行储备量庞大,不是商业机构、金融机构或珠宝商所能比的,黄金被各国央行储备后,后期几乎不对外流通。也就意味着市场上流动的黄金除了新开采的以外则只会少而不会多,黄金的长期投资价值这一特色属性是其他金属所不具备的。

  三、便捷的交易渠道

  黄金为各国投资者所喜爱,它也是当今最为流行的投资品种,参与者众多也意味着投资需求大,交易渠道会越来越多元化。投资者想要参与国内黄金市场,有多种渠道可以参与,虽然可供选择的金融公司很多,但也存在鱼龙混杂的状态。所以要想长期稳健地投资,选择好、安全的交易通道尤其重要。

  近几年,境外金融公司在内地开展业务的同时也发生许多金融事件,由于发生了一些负面的事件。所以他们现在被管得也越来越严格,监管行为是规范市场必要的政策,这是好事,这样可以保护中小投资者的资金安全和切身利益。

  这里教大家如何简单选择交易渠道充分保障自己的资金安全。

  国内市场:可以通过期货公司,参与到的是黄金期货交易,代码AU,主力合约月为6月合约及12月合约。黄金期货是目前国内黄金投资最优的渠道,不但交易手续费低廉,而且交易品种和国际价格波动接轨紧密,保证金比率是交易所统一规定,也受到国家实时监控,始终保持在合理的范围内,个人参与门槛也不高。

  黄金TD品种:上海黄金交易所的黄金投资,通过国内的银行就可以直接参与,这里的递延费相对期货交易所而言成本有点高,投资者需要自行考虑投资成本(不建议),随着国内人民币的国际化进程加快,国内核心黄金交易渠道:黄金期货和上海黄金交易所也越来越国际化,越来越对国际开放,未来交易制度会越来越完善,一定会成为个人投资者的首选。

  其他黄金投资渠道:各类实物黄金买卖和投资,这类投资是最笨拙也是最稳当的黄金投资方式,当然目前各大银行也有大量的纸黄金,相比各类实物黄金,纸黄金的优势也更为凸显,但需要个人有一定的投资能力。

  四、充足的流动性

  要了解黄金的流动性,我们就必须通过大量的数据做研究,在图8-1中所研究的黄金数据几乎涵盖了全球大部分市场,如:柜台(场外)交易市场(OTC)、场内期货市场和衍生品市场杠杆式基金黄金ETF上的所有流动性总和。

  

  数据截至 2018年10月04日

  来源: 彭博社, 国际清算银行, 英国债务管理局(DMO), Germany Finance Agency, 日本证券业协会, 伦敦金银市场协会, 世界黄金协会

  上图提供各个交易所黄金交易量概况/汇总(以十亿美元为单位),通过全球其他资产与黄金资产交易量对比后发现,排名第一的为美国国债,其次是外汇中的英镑/美元,第3是美国机构,第4为日本国债,第5为标准普尔500指数成份股,即股票市场,排名第6的为黄金,总的流动性为1125亿美元/天,全年的流动性乘以220个交易日后得出24.75万亿美元,可想而知全球市场的黄金累积交易量有多么的庞大。

  ?充分的流动性也保障了每一位参与黄金市场的投资者/机构能够获得较为宽裕交易头寸和风险对冲,满足了各类型的投资主体参与其中。

  对冲基金、大型金融机构等在管理资产上对金融产品选择的要求比较严格,能够接纳全球基金公司的基金投资交易量,市场规模要足够大,有些中大型对冲基金在资产配置中,可能会将百亿级基金规模5%-10%资产配置比例分配到黄金品种上,以达到风险控制分散投资的目的。

  五、黄金有丰富的衍生品投资标的

  黄金,有国内的期货、金银TD外,同样的,境外交易所的以黄金为主的金融衍生品也极为丰富,如:期权、黄金的杠杆式基金ETF,黄金矿业股,X倍杠杆做多/做空黄金股票等等。详情见下表,这里列出了我所交易过的黄金现货、期货及其他衍生品,除了国内期货金和TD没交易过以外,其余均交易过,供各位交易者参照。

  

  表8-2,黄金交易场所及代码

  

  课后习题:

  你认为未来你会在家庭资产配置中用多少百分比资金投资黄金吗?为什么?

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